国信证券近期看好房地产建筑装饰板块

2019-08-12 21:27:51 来源: 蚌埠信息港

国信证券:近期看好房地产 建筑装饰板块 201 -08-08 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

事项:

在我们近的报告《基于动态时间弯曲的形态匹配在指数增强中的实证研究》中提到,我们试图从技术分析的角度出发,挖掘历史数据中与近期观察期间内较为相似的历史形态,并利用相似形态的后期走势预测观察期间后期走势。更具体地说,针对某一个换仓时点,我们对于所有成份股按照上述思路进行后期走势预测,并按照预测收益率排序,选择排名在20%的成份股作为投资标的,跟踪其后期真实走势,检验形态匹配选股策略在样本外的效果。

样本外期间(201 年7月25日至201 年8月7日),形态匹配选股策略战胜沪深 00指数,沪深 00等权指数。如图1所示,在此期间内,沪深 00指数累计上涨1.40%,沪深 00等权指数累计上涨1.98%。形态匹配选股策略净值累计上涨2. 7%,与同期沪深 00指数相比,该策略终获取0.97%的超额收益,同时战胜同期沪深 00等权指数0. 9%。

本年度内,形态匹配选股策略战胜沪深 00指数14.9 %,战胜沪深 00等权指数10.92%。

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